Al cierre de diciembre de 2025, el indicador de morosidad se ubicó en 1.87%, con un incremento de 0.32 puntos porcentuales respecto al año anterior. Este aumento ocurrió en paralelo a una reducción en la probabilidad de nuevos incumplimientos, lo que evidencia una dinámica más compleja dentro del sistema financiero.

Más atraso, pero no necesariamente más incumplimientos nuevos

Durante 2025, la cartera vencida creció 32.4% interanual, pasando de RD$33,815 millones a RD$44,776 millones. Este aumento explica el deterioro en el indicador de morosidad, que se observó de forma transversal en casi todos los segmentos de crédito.

Sin embargo, el ratio de incumplimiento, que mide la entrada de nuevos deudores en default, bajó de 3.25% a 2.57%. Esto indica que menos clientes están cayendo en impago.

En el informe se señala que “la reducción del RI refleja que menos deudores están entrando en incumplimiento”.

El problema está en la recuperación

A pesar de que menos personas entran en default, también ha disminuido la capacidad de recuperación.

El ratio de recuperaciones cayó de 29.9% a 19.4%, lo que implica que una menor proporción de deudores logra normalizar su situación una vez entra en mora.

El mismo informe indica que esto “apunta a condiciones menos favorables para la recuperación de deuda”.

Más indicadores en deterioro

Del total de indicadores analizados, el 46.4% mostró deterioro durante el último año. Aunque la mayoría aún se mantiene estable o mejora, el dato evidencia señales de presión en la calidad de la cartera.

El segmento hipotecario concentra el mayor deterioro, con 6 de 7 indicadores mostrando empeoramiento. En cambio, consumo y tarjetas presentan menos señales de deterioro relativo.

Además, la morosidad a más de 90 días aumentó en todos los tipos de crédito, lo que refuerza la tendencia de mayor atraso.

Provisiones y cobertura

Ante este escenario, las entidades han incrementado las provisiones, que alcanzaron RD$77,995 millones.

La cobertura de la cartera vencida se mantiene en 174.2%, lo que indica que el sistema cuenta con respaldo para enfrentar posibles pérdidas, aunque la cobertura de la morosidad estresada se sitúa por debajo de su promedio histórico.

Un sistema en fase de ajuste

Los datos reflejan una etapa de transición en el ciclo crediticio. Por un lado, disminuye la entrada de nuevos incumplimientos; por otro, aumenta el volumen de créditos en atraso y se dificulta su recuperación.

Este comportamiento sugiere que el deterioro previo ya ha sido absorbido en parte, pero que persisten retos en la calidad y gestión de la cartera.