El sistema financiero dominicano registró un ligero aumento en la morosidad al cierre de 2025, con un indicador que alcanzó 1.9 %, equivalente a un incremento de 0.32 puntos porcentuales respecto a diciembre de 2024, de acuerdo con el Informe Anual de Desempeño del Sistema Financiero elaborado por la Superintendencia de Bancos.

El aumento estuvo impulsado principalmente por el deterioro en la cartera de tarjetas de crédito y préstamos de consumo, segmentos que suelen presentar mayor exposición al riesgo de incumplimiento debido a su menor nivel de garantías y mayor sensibilidad a cambios en el ingreso de los hogares.

Tarjetas y consumo concentran el mayor riesgo

El informe explica que los créditos vinculados al consumo presentan niveles de riesgo más altos dentro del sistema financiero.

En el caso de las tarjetas personales, el ratio de incumplimiento, que mide la proporción de préstamos que pasan de estar al día a estado de impago en un período de 12 meses, se ubicó en 6.5 % a diciembre de 2025. Aun así, este indicador muestra una corrección respecto a los niveles registrados a inicios del año, cuando había alcanzado 9.4 % en enero de 2025.

Los créditos de consumo registraron un ratio de incumplimiento de 5.0 %, también por encima de otros segmentos. Según el documento, ambos tipos de crédito “se caracterizan por una mayor sensibilidad al ciclo económico y al ingreso disponible”.

En contraste, los préstamos comerciales y los hipotecarios mostraron menores niveles de incumplimiento, con ratios de 1.5 % y 1.7 %, respectivamente, asociados a la existencia de garantías y a flujos de ingresos más estables.

Señales de corrección hacia finales de 2025

Aunque la morosidad aumentó en términos interanuales, el informe indica que durante el último trimestre de 2025 se observó un cambio de tendencia, con una trayectoria descendente en los indicadores de atraso y deuda vencida.

El saldo de deuda vencida se situó en RD$47,099 millones, con una tendencia a la baja hacia el cierre del año, aunque todavía con un crecimiento interanual de 61 %.

Según el análisis, la reducción simultánea del ratio de incumplimiento en todas las carteras sugiere que el sistema financiero podría haber alcanzado una fase de estabilización en el ciclo crediticio.

“El ratio de incumplimiento opera como indicador adelantado del ciclo del crédito, mientras que la morosidad tiende a reflejar los cambios con cierto rezago”, señala el informe.

Diferencias entre tipos de entidades

Al analizar el comportamiento por tipo de institución financiera, los bancos múltiples presentaron el menor nivel de morosidad con 1.87 %, seguidos por las asociaciones de ahorros y préstamos con 1.90 %.

En el caso de los bancos de ahorro y crédito, la morosidad fue de 2.09 %, mientras que las corporaciones de crédito registraron el nivel más alto con 3.38 %.

El incremento interanual de la morosidad se observó en la mayoría de los tipos de entidades, con excepción de los bancos de ahorro y crédito, que mostraron una ligera reducción de 0.11 puntos porcentuales.

Aumentan las provisiones para cubrir riesgos

En paralelo, las entidades financieras aumentaron las provisiones para cubrir posibles pérdidas por créditos incobrables.

El monto de provisiones pasó de RD$61,215 millones a RD$77,992 millones entre 2024 y 2025, lo que representa un crecimiento interanual de 18.7 %.

Este incremento se produjo en un contexto de ajustes preventivos en la gestión del riesgo crediticio y de moderación en el crecimiento del crédito.

La cobertura de provisiones sobre la cartera vencida se ubicó en 174.2 %, lo que indica que los bancos mantienen reservas superiores al monto de los créditos en mora.

Calidad de cartera y clasificación de riesgo

A pesar de los cambios en algunos indicadores, la mayor parte de la cartera del sistema financiero se mantiene en categorías de bajo riesgo.

Al cierre de diciembre de 2025, el 90.5 % de los préstamos estaba clasificado en las categorías “A” y “B”, consideradas de riesgo normal o moderado. Esta proporción se mantiene por encima del 90 % desde 2022.

Las categorías de mayor riesgo, identificadas como “C”, “D” y “E”, representaron 9.5 % del portafolio, con un crecimiento asociado principalmente a segmentos de riesgo medio en moneda extranjera.

Sectores con mayor morosidad

Al analizar la cartera por actividad económica, el informe identifica diferencias entre sectores.

Las actividades de los hogares y el crédito de consumo presentan las tasas de morosidad más elevadas, con 5.56 % y 4.36 %, respectivamente.

En cuanto a reestructuración de créditos, los sectores de hoteles, bares y restaurantes, hogares privados y transporte registraron las tasas más altas, con 25.1 %, 21.6 % y 9.4 %, respectivamente.

Otros indicadores del riesgo crediticio

El índice de riesgo de la cartera privada se situó en 3.6 % en diciembre de 2025, continuando la tendencia descendente observada desde noviembre de 2021, cuando alcanzaba 4.9 %.

Por su parte, el indicador Loan-to-Value (LTV), que mide la relación entre el préstamo otorgado y el valor de la garantía, cerró en 41.3 %, dentro de un rango que se ha mantenido relativamente estable desde 2020.

De acuerdo con el informe, estos indicadores permiten evaluar la evolución del riesgo crediticio y la capacidad del sistema financiero para absorber posibles pérdidas ante cambios en el entorno económico.